Что такое фьючерсы и как с ними работать

В 1970-е появились контракты на финансовые инструменты, фондовые индексы и ипотечные ценные бумаги. С 1978 года началась торговля фьючерсными контрактами на топочный мазут, а с начала 1980-х — на нефть и другие нефтепродукты[2]. В последнее время приобретают всё большую популярность фьючерсы на криптовалюту[3]. Базовый актив расчетных фьючерсов — то, что неудобно или невозможно зачислить на счет. Например, нефть, уголь, металлы, в том числе драгоценные, валюта. В дату экспирации разницу между покупкой и продажей контракта либо зачислят на брокерский счет, либо спишут с него.

  • При этом рыночная цена актива на момент истечения срока действия договора не имеет значения — стороны обязаны совершить сделку на тех условиях, которые были зафиксированы в договоре.
  • После того как продавец и покупатель заключили на бирже фьючерсный контракт, какая-либо связь между ними теряется, и стороной сделки для каждого из них начинает выступать расчётная палата биржи.
  • Совершая сделки с фьючерсами, важно помнить, что в некоторых случаях размер потенциальных убытков может быть ничем не ограничен.
  • Как видно на иллюстрации, цена везде разная, как и спрос.
  • Все операции с вариационной маржой отображаются в приложении брокера.

Расчетные фьючерсы заключаются на индексы и товары — то есть на то, что невозможно или неудобно зачислять на счет физически. Кратко про фьючерсы мы рассказали в 5-минутном видео. А более подробно про особенности этого биржевого инструмента вы сможете прочитать ниже на этой странице.

Таким образом участник сделки может застраховаться от риска понести убытки из-за снижения цены в будущем, если ожидания по урожаю не оправдаются. Фьючерсные контракты классифицируются по типу базового актива, который является предметом договора. https://lamdatrade.pro/ Наиболее распространённые виды — товарные фьючерсы, фьючерсы на акции и облигации, валютные фьючерсы и фьючерсы на процентные ставки. Дата исполнения — день, в который продавец поставочного фьючерса обязан предоставить базовый актив.

Оставьте заявку на брокерский счет в Тинькофф

Также стоит понимать, что фьючерсная сделка не равна покупке акций. Обладатель фьючерса на акции не получает права участия в совете акционеров и дивидендов. Фьючерсы на акции компаний или товар — инструмент спекулятивных срочных сделок.

В то же время покупатель продукции также заранее будет знать цену, которую он должен заплатить за товар, и сможет соответствующим образом планировать производственный процесс. С другой стороны, в случае неудачи вы рискуете потерять в разы больше имеющихся у вас денег — и размер таких убытков ничем не ограничен. Основные характеристики конкретного фьючерса можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на tinkoff.ru. Торговал только акциями, собираюсь в ближайшее время разблокировать фьючи. Если вы хотите попробовать себя в краткосрочных сделках и спекуляциях, вам стоит знать, как работают фьючерсы.

Виды фьючерсов

Например использовать фьчерс на индекс РТС как аналог ETF на российский рынок в том числе и шортить. Из статьи кажется что можно купить фьючерс и сидеть ждать погашения потом посчитают результат, но результат начисляют 2 раза в день после клиринга. То есть если фьючерс подоражал на 10% и вы в лонгах, то вам начислят деньги после ближайшее клиринга или спишут если подешевел! Соответственно можно получить маржин колл – принудительное закрытие позиции брокером из-за того что маржи спишут слишком много и не хвалит на гарантийное обеспечение.

При повышении процентных ставок цены на облигации падают. И наоборот, при снижении ставок цены на бумаги растут. Инвестор может продать фьючерсный контракт на процентные ставки в случае роста цены. При этом рыночная цена актива на момент истечения срока действия договора не имеет значения — стороны обязаны совершить сделку на тех условиях, которые были зафиксированы в договоре.

Рейтинг брокеров

Для частных трейдеров торговля фьючерсами доступна лишь через брокерские компании. Российские брокеры (Финам, ВТБ, БКС, Открытие и т. д.) предоставляют доступ к срочному рынку Московской биржи. Рассмотренный пример показывает, что фьючерсы, как и другие производные инструменты, имеют строго ограниченный срок обращения. По этой причине рынок деривативов также называют срочным рынком.

Какие виды фьючерсов бывают?

Опцион — это тоже контракт на бирже, по которому можно купить или продать актив в указанный период по оговоренной цене. Тут важно подчеркнуть, что у покупателя появляется право, то есть он не обязан это делать, но может — на свое усмотрение. В этом и заключается основное отличие опционов от фьючерсов. Это договор, по которому покупатель может купить или продать актив в определенный срок по заранее оговоренной цене. Если базовый актив торгуется в рублях, то стоимость фьючерса равна его стоимости в пунктах.

Что учесть перед торговлей фьючерсами

В случае, если при открытии позиции на вашем счете не хватит рублей под обеспечение, брокер спишет недостающую сумму в долг по маржинальному кредитованию. Поставочный фьючерс — означает, что в дату исполнения продавец обязан продать базовый актив, а покупатель — купить его по оговоренной стоимости. Обычно поставочные фьючерсы заключаются на акции и облигации. Не совсем понятно, почему нельзя использовать фьючерсы инвестору. Например, когда реинвестировал дивиденды, и на брокерском счету практически нет денежных средств, а интересующие акции снизились в цене. Почему бы не купить поставочный фьючерс с экспирацией, через месяц или три месяца?

Инструменты

Вариационная маржа — ежедневно начисляемая маржа, рассчитываемая как прибыль или убыток от открытых или закрытых контрактов. В итоге финансовый результат любой сделки с контрактами точно равен сумме значений вариационной маржи, начисленной по этому контракту за все торговые дни, в которых происходили сделки с контрактом (покупка и продажа). Ольга, я так понимаю, что цена фьючерса – это цена предложения на дату экспирации. Будет продавец и покупатель по этой цене – сделка состоится.

Стороны договора фиксируют курс обмена двух валют на определённую дату в будущем. Такие контракты помогают свести на нет валютный риск, который может возникнуть при международной торговле. Обычно стороны закрывают эти контракты до истечения срока их действия в соответствии со своими потребностями. Товарные фьючерсы очень https://capitalprof.team/ важны для управления ценовыми рисками, особенно для сырьевых добывающих компаний или производителей сельскохозяйственной продукции. К примеру, последние могут заключить фьючерсный контракт на продажу своего товара по фиксированной цене в определённую дату в будущем в соответствии с ожидаемыми результатами урожайности.

Одним из основных финансовых рынков является рынок производных финансовых инструментов, или деривативов (от англ. derivative — «производный»). Само слово «производные» подчеркивает несамостоятельность этих инструментов. В основе каждого из деривативов лежит другой инструмент, который называется базовым.

Когда фьючерс торгуется ниже цены базового актива, такое состояние называют бэквордацией. В этом состоянии базис — отрицательный, участники рынка ожидают падения цен базового актива. Фьючерсы покупают или продают через брокера, например в мобильном приложении банка. Неквалифицированные инвесторы могут https://lamdatrade.club/ торговать фьючерсами только после прохождения тестов от Банка России. Инвесторы используют фьючерсы на отдельные акции и фондовые индексы в качестве инструмента для хеджирования рисков, спекуляций или просто для торговли. Они также являются индикатором доверия и настроений инвесторов на рынке.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to Top